EU離脱で、ユーロが大暴落へなるのか？

ギリシャで、財政緊縮策の受け入れを争点に行われた国民投票は、

緊縮策への反対が賛成を大きく上回りました。

ギリシャのチプラス首相は勝利宣言して、今回の民意を後ろ盾にして、

今後、EU(欧州連合)との金融支援をめぐる交渉に臨みたいという考えを示しました。

これを受けて、当たり前ですが、7月6日のユーロドル、ユーロ円は急落しました。

また、ドル円も、安全通貨とされる円が買われたようで急落となりました。

7月5日に、投票が行われたギリシャの国民投票は、EUなどが金融支援の条件としている

財政緊縮策を受け入れるか、どうかを問うもので、開票率93.1％で、

緊縮策の受け入れに「反対」が61.29％、「賛成」が38.71％

と反対が賛成を大きく上回りました。

チプラス首相は、テレビで演説して、「民主主義が勝利した」として勝利を宣言した上で

「ギリシャ国民は、ヨーロッパと、持続可能な支援策を交渉する力を与えてくれた」

と述べて、今回の国民投票で示された民意を後ろだてにEU側と金融支援をめぐる

協議に臨みたい考えを示しています。

また、「優先事項は銀行を再び再開することとギリシャの経済システムを安定させることだ」

と強調して、預金の引き出し制限などの資本規制をできるだけ

早く終わらせる意向を示しました。

ギリシャのチプラス首相の思惑通りになるのか？

おそらく、これでEUを含む欧州中央銀行(ECB)、国際通貨基金(IMF)は、

ギリシャの要望を受け入れることはないと思われます。

EU側としては、ギリシャが悪者になってEUから離脱してくれることを望んいます。

しかし、ギリシャの国民投票で財政緊縮策を受け入れを反対となったギリシャの、

民意をまったく無視することはできません。

また、ギリシャは国民投票により、財政緊縮策は受け入れないとしているので、

EU側は、もちろん金融支援をすることはないと思われます。

これにより、ギリシャ危機問題は、長期化しそうな感じですが、

ギリシャ国内の混乱はさけられないので、

ギリシャはEU側から早急に支援を受けたいと思います。

EU(欧州連合)のトゥスク大統領は、ギリシャの国民投票で財政緊縮策の受け入れに

反対が多数となったことを受けて、ギリシャへの金融支援をめぐる

今後の対応を協議するために、7月7日に、ユーロ圏の首脳会議の開催を呼びかけたこと

をみずからのツイッターであきらかにしました。

また、国民投票の結果を受けてEUの執行機関に当たるヨーロッパ委員会は

「結果に注目し、尊重する」とするコメントを発表しました。

EUは7月6日の朝に、トゥスク大統領とユンケル委員長、

ヨーロッパ中央銀行のドラギ総裁、それにユーロ圏財務相会議の

ダイセルブルーム議長が、電話による会議を開きて、対応を協議するとしています。

ユーロ圏財務相会議も7月7日に開催となりそうです。

ギリシャで実施された国民投票の結果を受けて、

ユーロ圏財務相会議のダイセルブルーム議長は声明を発表して、

「この結果はギリシャの将来にとって非常に残念なものだ。

ギリシャ経済の回復にとって厳しい政策や構造改革は避けて通れない」

と述べ、国民投票の結果にかかわらず、

ギリシャにたいして財政緊縮策を求める考えを示しました。

また、ダイセルブルーム議長は、「私たちは今、ギリシャ政府の提案を待っているところだ」

と述べて、首脳会議の開催に合わせて7月7日にユーロ圏の財務相会議を開いて、

金融支援をめぐる、今後の対応を協議する考えをあきらかにしました。

おそらくは、EUを含む欧州中央銀行(ECB)、国際通貨基金(IMF)は、

もちろん、財政緊縮策をギリシャが受け入れなければ、支援はしないはずです。

なので、支援をしないままで、先延ばしにして、ギリシャが音をあげるの待つしか

対応方法はないと思われます。

これなら、EU側は、ギリシャが音をあげて、財政緊縮策を受け入れてもいいですし、

ギリシャ自身がEUから離脱なら、EUが追い出したことにはなりません。

なので、ギリシャのEU離脱が、ファンダメンタルズとして重要になります。

そして、今回の急落は、もうそれを予兆していると思われます。

それでは、ユーロドルの1時間足のチャートで説明します。

引用：MT4のユーロドルの1時間足のチャート

前回も説明したように、赤丸のところで投機筋が売りを仕込んでいると思われます。

前回の記事はこちらです。
⇒ギリシャどうなるついにデフォルトEU離脱でユーロの大暴落がはじまるか！

そして、7月6日の取引開始の、赤い四角で利益を確定もあったと思います。

ここは前回のように、利益確定の買いと、素人を誘うダマシの買いが入るでしょう。

なので、上昇で窓を埋める可能性もあります。

そして、また売りを仕込んでくるでしょう。

しかし、ポイントは、前回の下値の1.09536あたりのサポートラインを割っていないところです。

ここを割れば、ユーロの大暴落がはじまりそうです。

本来なら、ダマシもありますので、このサポートラインを割って戻りの上昇後に

再度下げるポイントで売りを入れる方がいいのですが、

今回は、ギリシャの強力なファンダメンタルズがありますので、

このサポートラインを一気に割って下落する可能性も高いです。

参考にしてみては如何でしょうか。

最後まで読んで頂きありがとうございました。

EU離脱も時間の問題になりそうです。

ユーロの大暴落がはじまるかのか？

ギリシャはあり得ないほどの、膨大な借金をかかえている上に、

前回のギリシャ危機問題からも、ほとんど反省はないようです。

普通に考えれば、ギリシャは白旗をあげるしかない状況です。

EU(欧州連合)は、ギリシャに救済の手の差しのべいるにもかかわらず、

その救済案には、同意せずに、更に借金を繰り返そうとしています。

人は、いつも合理的な判断をするとはかぎりません。

世界史を振り返ると、なぜこんな選択をということはいくらでもあります。

多くのギリシャ人は「共通通貨ユーロ」を手放したくないのはあきらかです。

ならば、交渉のテーブルにつき緊縮財政を受け入れて、

ギリシャ財政の改善が必要とEU側は話しています。

しかし、ギリシャは「貧しい我々から、まだ奪うのか」と納得できないわけです。

不満は論理を超えて、怒りは敵に向かう、ユーロ離脱へとなだれ込む

可能性がでてきています。

金持ちの国が、貧乏な国から、お金を奪っていると、

ギリシャは勘違いをしているようです。

なぜ、貧乏の国なのか？それはお金がないのにお金を使っているだけのことです。

収入と支出のバランスをきちんと直す必要があります。

破綻国家が暴走すると、衝撃波は市場に影響をあたえるでしょう。

株式バブルが崩壊すれば、株価は雪崩のように大暴落して、

そこには、投機マネーが待っていたかのように世界をおおうことになるかもしれません。

ギリシャは、すでにデフォルト(債務不履行)となっています。

当然ですが、ギリシャにお金を貸してくれるところなどなくなります。

そして、お金を貸すところは、高い金利でしか貸さないでしょうから、

そのお金を借りれば、ギリシャは更に、窮地におちいることになります。

6月末までの、債務交渉は簡単に言えば、こんな感じです。

ギリシャの主張は、「借金の完済は無理、債務を減免してくれ、新規融資を頼む。」

交渉相手はEU、欧州中央銀行(ECB)、国際通貨基金(IMF)の3者は、

「分かった。貸そう。その代わり貸したお金をちゃんと返って来ないと困る。

財政を切り詰めて返済する約束してくれ。」

交渉の中では、公務員の数や年金支給額、課税項目、税率、歳入見通しなどの

財政の細部まで注文が付けられたと思われます。

これは、お金を貸す側から、すればごく当たり前のことでしょう。

しかし、ギリシャはなんとか借金を踏み倒そうとしているわけです。

どうみても、EU、欧州中央銀行(ECB)、国際通貨基金(IMF)が、

ギリシャを助けようとしています。

ギリシャは「付加価値税の増税や年金の減額など、もうできることはやった。

これ以上は無理。新規融資も借金の返済で消えてしまう」と抵抗するが、

EUを含む3者は、「まだ甘い。この程度の緊縮財政では返済は到底できない」

と言った水掛け論なわけです。

それでは、ギリシャはデフォルト(債務不履行)となっていますが、

これから、どうなるか？に注目集まるとことです。

金融市場で信用を失ったギリシャは、

国際機関や海外の銀行からお金を借りられなくなります。

政府の資金繰りが苦しくなりますので、給与や年金の支払いに

支障が出るおそれれがあります。

国民は銀行に殺到して、預金の引き出しや取り付け騒ぎが起こります。

放置すれば、銀行は倒産となりますので、預金封鎖や引き出し制限になります。

自分のお金が自由にならない、国民に動揺が広がり、

経済活動は委縮して、消費や生産がとどこおることになり、政情が不安定になります。

緊縮財政は、じりじりと生活を締め上げていくことになりますが、

デフォルトは、一撃で混乱が起こる可能性があります。

なので、国民投票で時間稼ぎをしているのでしょう。

ただし、なぜギリシャがこのような状況におちいったのか？と

疑問になる方いると思います。

その問題の一つとして、ユーロにしたことの影響があります。

ギリシャには、ドラクマという通貨がもともとありました。

ギリシャは、観光と農業が主な産業で、自動車や機械・家電などを輸入に頼っています。

消費が、増えて貿易赤字が膨らむとドラクマが安くなり、

輸入品が、高くなり消費はおさえられることになります。

しかし、その一方でドラクマが安くなるので、外国から観光客が増えて、

貿易収支は、均衡に向かって、ドラクマの値が戻るのが通貨の仕組みです。

ようするに、自国の通貨が安くなると輸入品が高くなるので買えないわけです。

それが、ユーロをなったために、本来は輸入品が高くなって買えなくなるのに、

同じユーロを使っているので、買えるわけです。

すると、輸入には抑制がない状態になります。

これで、得をするのが、経済大国のドイツです。

ドイツは、どんどんそのようなギリシャに輸入品を売って儲けたことになります。

そして、ギリシャはどんどんモノがある見た目は、裕福な国となります。

そう、単なる借金でモノが増えただけのことです。

そして、貧しかったギリシャが、裕福な生活ができるようになって、

もうあの貧しかった生活に戻りたくないわけです。

ユーロになって通貨による競争力調整機能がなくなったことで、

ドイツ製品が流入して、国際収支の赤字は慢性化していきます。

今までは、通貨によってハンデがあり、ギリシャのような収入が低い国は、

モノが買えないというハンデがありましたが、

ドイツなどの強国とガチンコ勝負をしていたことになります。

ギリシャが、不利なことは当然のことです。

これが、ギリシャを借金漬けにした仕組みとなります。

おそらくは、EUを含むの3者は、このことが分かっているわけです。

ユーロの利点は、国家が借金しやすいことでした。

ドラクマでは、外国の銀行や投資家は国債の引き受けには慎重になりますが、

ユーロで発行するなら、国債は市場で消化されます。

もともと雇用の受け皿がない、収入が少ない、ギリシャはユーロ国債を

せっせと発行して、財政で経済を支えたことになります。

これは、輸入で吸い取られたお金を借金で還流して、

国内に循環させる経済におちいったことになります。

なので、ギリシャ危機が起こるまでは、ドイツやフランスの銀行にとって

ギリシャは、いいお客さんだったわけです。

ここを見ると、ギリシャを借金漬けにしたことを、EUは当然知っているはずです。

ここで、ギリシャ側の主張にも一理ありますね。

なので、一見、ギリシャが借金を踏み倒そうとしているように見える、

今回の問題に、EUを含むの3者が、ギリシャを厄介払いしないのは、

このような意図が一つあり、またこのようなユーロの弱点が明確になり、

ユーロへの信用不安につながるからです。

このように、複雑な事情と、情報操作もあり、

ギリシャがユーロに残りたいのと、EUを含むの3者がギリシャを厄介払いしないのは、

このような事情があります。

このような事情を踏まえて、チャートをみてみると、なぜこのような動きになっているのか？

なんとなく分かると思います。

それでは、まずユーロ円の1時間足のチャートをみると、

引用：MT4のユーロ円の1時間足のチャート

ユーロ円に関しては、ギリシャ危機で、円が買われた影響で、

その反動もあり、下値133.75円あたりから上昇となりました。

これは、投機筋が狙って買いを入れていると思われますので、

大暴落を狙った売りを仕込んでいる可能性が高いです。

赤丸のポイントで、売りを仕込んでいると思われます。

ただし、ユーロ円に関しては、合成通貨になりますので、

ドル円の影響も受けています。

次に、ユーロドルの1時間足のチャートをみると、

引用：MT4のユーロドルの1時間足のチャート

ユーロドルに関しては、ユーロ円に引っ張られて暴落前よりも一旦は上昇した感じになります。

しかし、赤丸のポイントで、売りが仕込まていると思われます。

まず、この上昇は不自然ですので、プロに方々による買いで、

ギリシャ問題で下落すると思っている素人たちを狙ったモノと思われます。

そして、次は売りを仕込んでいるわけです。

もちろん、狙いはギリシャのEU離脱によるユーロの大暴落です。

しかし、ここで注意なのは、物事はプロの方々でも必ずうまくいくとは限らないことです。

ここで、ギリシャがEUの緊縮財政を受け入れれば、今度は一気に上昇の可能性がでてきます。

その場合、売りを仕込んでいる投機筋やプロも方々も当然ですが

損切りをしなければならなくなりますので、更に上昇のパワーがつく形になります。

ギリシャの思わぬ対応で、状況は一変する可能性がありますので、

ご注意下さい。

参考にしてみては如何でしょうか。

最後まで読んで頂きありがとうございました。

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⇒ギリシャの国民投票で反対派勝利EU離脱でユーロが大暴落へ

ユーロドル、ユーロ円は大暴落したけど！

と疑問に思うと思いますが、実はギリシャが破綻しても

実は、たいしたことはありません。

ギリシャを巡り、ギリシャ政府への支援協議が決裂したことを受けて

欧州中央銀行(ECB)は6月28日、ギリシャの銀行への

追加的な資金繰り支援を見送ることを決めました。

預金の大量流出に歯止めをかけるために、ギリシャの金融当局に

銀行の営業停止などの資本規制に踏み切るようにせまったことになります。

ギリシャを除くユーロ圏18カ国は金融市場の混乱を避けるために

全力を尽くす方針を確認しています。

ギリシャは政府向け支援の前提となる欧州連合(EU)側の財政改革案を

受け入れるかどうかを7月5日の国民投票で問うと、ギリシャ国会は6月28日に、

賛成多数で、国民投票の実施計画を承認しました。

ギリシャを除くユーロ圏18カ国は、ギリシャ側の対応に反発して、

6月27日に財務相会合で、ギリシャ政府支援の期限を6月30日から

先送りしないと決めました。

これが意味することは、ギリシャは国際通貨基金(IMF)への15億ユーロの

借金を返済できないことになります。

そして、ギリシャにお金を貸すところがなくなることを意味します。

なので、ギリシャのデフォルト(債務不履行)はほぼ決定と言えます。

こうした状況を踏まえてECBは6月28日に、電話による緊急理事会を開きました。

ECBは、ギリシャ中銀を通じて、急に必要な資金を融資する

「緊急流動性支援(ELA)」という枠組みで、ギリシャの銀行の資金繰りを支えています。

理事会ではELAによる資金供給は続けるものの、上限額は「現状維持」と決定しました。

900億ユーロとされる支援枠の引き上げを見送っています。

ギリシャが大量の預金流出に見舞われた場合、欧州中央銀行(ECB)が

穴埋めすることは、難しいとのメッセージを出したことになります。

すでに、ギリシャ国内の銀行では多額の預金が引き出されているために、

ATMの中の現金が不足しています。

6月27日の夜のユーロ圏財務相会合では、こうした報告があったとのことです。

ECBが、ギリシャの生命線の資金供給をしぼる姿勢を見せたことで、

ギリシャの銀行店舗は6月29日に営業停止になる可能性があります。

一方で、ギリシャを除くユーロ圏18カ国の政府は6月27日の夜に、

「あらゆる措置をとる準備がある」との声明を公表しました。

市場の動揺を防ぐ措置を協議しました。

報道によると、

1.ギリシャがデフォルト(債務不履行)に陥った際には、他の国への信用不安の拡大をどう防ぐか

2.ギリシャの銀行の預金残高の動きの把握

3.ギリシャを除くユーロ圏18カ国の緊密な連携

などになっています。

ギリシャ発の信用不安が南欧全域に広がりそうな場合は、

欧州安定メカニズム(ESM)などを通じ金融機関や政府の資金繰りを支援する見通しです。

こうした考えを6月28日にも主要７カ国(G7)の金融当局に伝えています。

ユーロ圏財務相会合のデイセルブルム議長(オランダ財務相)は6月27日の夜に、

「交渉のドアは、まだ開いている」と発言しています。

ギリシャが土壇場で国民投票の計画を撤回して、ユーロ圏に歩み寄ることを希望しています。

ギリシャは6月30日に、国際通貨基金(IMF)に15億ユーロ(約2000億円)超え

を返済しなければならないです。

ただし、仮に返済できなくても、すぐにユーロ圏からの離脱にはならないとみられています。

このような状態をうけて、6月29日は、ユーロの大暴落ではじまりました。

また、今回はユーロが売られていますが、円も買われてしまったので、

ドル円も下落となって、ユーロドルとドル円の下落が一緒になって、

ユーロ円が大暴落となりました。

これは、円が安全資産として、買われたと思われます。

まず、こちらがユーロドルの1時間足のチャートです。

引用：MT4のユーロドルの1時間足のチャート

ユーロドルの下落幅は、200pipsほどです。

かなりマイナスなファンダメンタルズにも関わらず下落幅は小さいと思います。

次に、ユーロ円の1時間足のチャートです。

引用：MT4のユーロ円の1時間足のチャート

ユーロ円に関しては、450pipsほどの下落になっています。

ここで分かるのは、ユーロドルの下落にたいして、ユーロ円の方の下落が大きいので、

ユーロが売られて、円が買われた可能性が高くなります。

なので、今回の動きは、資金を安全と思われる円に換えた動きではと思われます。

となると、この下落は、まだはじまりの可能性が高くなります。

下げ止まりと見せかけて、一旦は、上昇となりますが、

投機筋が、また下落を狙っていると思います。

なので、もう少しチャートが落ち着いてきたところを狙うといいでしょう。

ギリシャの状況の見通しが出てからの方がトレードなどはオススメです。

参考にしてみては如何でしょうか。

最後まで読んで頂きありがとうございました。

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